計算シート例はこちら:SimpleLiborModel_v1.1.xlsm

今度は3m Libor のフォワード金利を構築する。

使うモデルは6m Libor同様に線形補間型モデルを使う。

 

マーケット情報 (インプット)

取引タイプ(Instrument_Type)がいくつかある。

Cashは現金の貸し借りの取引。レートはそのまま貸出金利を意味します。

Swapは固定金利と変動金利の交換する取引。Rateは固定金利側のレート表します。

TenorBasisは2種類の変動金利を交換するとき取引。Rateはスプレッドカーブ側に乗せる金利のスプレッドを表します。

Curve_Name Curve_Tenure Instrument_Type Instrument_BasisCurve Instrument_SpreadCurve Tenure Rate
Libor 6m Cash 6m 0.03
Libor 6m Swap 1Y 0.0325
Libor 6m Swap 18m 0.035
Libor 6m Swap 2Y 0.03875
Libor 6m Swap 3Y 0.04875
Libor 6m Swap 4Y 0.06625
Libor 6m Swap 5Y 0.09
Libor 6m Swap 6Y 0.11625
Libor 6m Swap 7Y 0.145
Libor 6m Swap 8Y 0.1775
Libor 6m Swap 9Y 0.21125
Libor 6m Swap 10Y 0.24875
Libor 6m Swap 11Y 0.29
Libor 6m Swap 12Y 0.33375
Libor 6m Swap 15Y 0.4725
Libor 6m Swap 20Y 0.66375
Libor 6m Swap 25Y 0.795
Libor 6m Swap 30Y 0.88375
Libor 3m Cash 3m 0.0025
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 6m 0.03
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 1Y 0.03
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 18m 0.03
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 2Y 0.02875
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 3Y 0.02875
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 4Y 0.03
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 5Y 0.0325
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 6Y 0.03625
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 7Y 0.04125
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 8Y 0.0475
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 9Y 0.05375
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 10Y 0.05875
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 11Y 0.06375
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 12Y 0.0675
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 15Y 0.07625
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 20Y 0.085
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 25Y 0.09
Libor 3m TenorBasis Libor/6m Libor/3m 30Y 0.095

モデル(前提条件)

6mLibor金利でお金が借りれる。

フォワード6mLibor金利は線形補間される

フォワード3mLibor金利は線形補間される

6か月金利の支払額は、常にぴったり0.5×金利×元本で計算される。

3か月金利の支払額は、常にぴったり0.25×金利×元本で計算される。

※計算を 簡単にするため

 

結果(別名:アウトプット)

f:id:fixed-income:20180325220138p:plain

 

解法

3m Liborの時とほぼ同じ方法です。

f:id:fixed-income:20180401213913p:plain

i:Instrument Numberです。

f:id:fixed-income:20180204155318p:plain:Tenure – 3m (year) ( Tenureが2Yなら1.75)

2)以下が成り立つf:id:fixed-income:20180204160031p:plaini=0から順に求めていく

f:id:fixed-income:20180401214002p:plain

 

 


コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

%d人のブロガーが「いいね」をつけました。